一、什么是财务思维呢要深入商业世界，你需要培养财务思维。财务不仅是商业人士的必备语言，更是理解商业逻辑的基础。以股神巴菲特为例，年他斥资13亿美元购买可口可乐股票，那么他的决策依据何在呢？答案就是财务思维。通过培养财务思维，你将能更全面地理解商业运作的本质，为未来的商业生涯打下坚实的基础。他的决策依据是一个财务指标：净资产收益率（ROE）。巴菲特以他那独特的远见，发现了可口可乐公司从年到年这短短五年间，净资产收益率始终在20%左右徘徊。净资产收益率不低于20%的优异表现，加上稳定增长的前景，完全符合巴菲特的投资哲学。他坚定地押注于这家优秀的企业，未来的十年，他从可口可乐这只股票上赚取了亿美元的丰厚回报。这就是巴菲特选股的奥秘所在，“净资产收益率”这一指标在他的投资决策中占据了举足轻重的地位，被誉为投资界的万能钥匙。这把钥匙打开了一扇扇财富之门，也为广大投资者揭示了一个深刻而简洁的投资真理。为什么它这么重要？因为它经过剖析，我们可以一目了然地洞察到一个企业的运营实力和获利能力。因此，它也是评估生意成功与否、赚钱效应是否显著的关键性指标。二、什么是净资产收益率呢？ROE，就是净资产收益率，也叫股东权益报酬率，权益利润率。ROE，它经常出现在财务报表上，代表了你的经营能力ROE（净资产收益率）=销售净利率×资产周转率×权益乘数，是真正衡量公司赚钱能力的最重要的指标。1）销售净利率，考验你的能力；2）资产周转率，考验你的速度；3）权益乘数，考验你的胆量。我们分开来看。首先，什么是净资产？假如一家公司的账面上拥有高达两个亿的资产，令人瞩目。然而，在这两个亿中，有一个亿是通过借贷获取的，或者从客户、供应商以及银行等各种渠道借来的，这些我们称之为负债。当我们将资产减去负债，便得到了公司的净资产。那么，这家公司的净资产便是两亿减去一亿，最终等于一亿。再来看收益率。依旧是那家公司，假设其年利润达到了万元，那么它的盈利率是多少呢？如果我们以2亿元的总资产作为分母，那么它的资产收益率就是10%；而如果我们以1亿元的净资产作为分母，那么它的净资产收益率就是20%。这两个收益率，哪个更能代表一家公司的盈利能力？答案是，净资产收益率。借钱的目的，是因为你发现了有利的商机，这是一个精明的经营决策。如果你确信这个项目能够为你带来丰厚的收益，那么你就应该尽可能多地借款。借到6亿、8亿、甚至是9亿都不是问题。假若你成功地借到了9亿，再加上你原有的1亿净资产，你手上的资金就达到了10亿。如果按照总资产收益率10%来计算，你每年就可以赚取1亿。这样，你的净利润除以净资产，今年的净资产收益率便是%，这是一个相当出色的表现。%，代表什么？代表所有股东能挣到的钱就翻倍了。所以说，净资产收益率代表一个公司真正的经营能力，和盈利能力。三、如何提高净资产收益率？我们可以从三个方面入手，深入探讨财务管理中的重要分析框架——杜邦分析法。通过运用杜邦分析法，我们可以将“净资产收益率”这一综合性的财务指标进一步分解为三个关键组成部分。它们分别是：1）销售净利率；2）资产周转率；3）权益乘数。第一，销售净利率。假设你购进了一个精美的杯子，这个杯子的成本价是80元。然后，你以元的价格卖出去了。如果我们从经济的角度来看，你的收入是元，成本是80元，那么你赚了20元。那么，你的销售净利率就是20元（净利润）除以元（销售额），等于20%。第二，资产周转率。周转率，等于销售额÷总资产，可以理解为对资金的使用效率。依旧以那个杯子为例，如果你耗费一个月将其售出并收回款项。随后，你又重新进货，再花费一个月将其售出。这意味着，你以80元的价格进货，一个月后以元的价格售出，一年之内你最多能进行12次这样的操作。若按20%的销售净利率计算，并保持12次周转率，你便能赚取十二倍的收益，即元。然而，若进货后遭遇严重滞销，一年才得以售出，你只能赚取20元。这就涉及到了总资产周转率，即资产的使用效率。若周转率高，说明你对资金的使用效率更高。第三，权益乘数。权益乘数，就是资产总额÷权益总额，也就是总资产÷净资产。如果我握有1亿的财富，再借贷1亿的的话，我的实际财富便达到了2亿。此时，我的权益乘数便是2。如果我手握1亿的财富，再借贷9亿的话，我的实际财富达到了10亿。此时，我的权益乘数便是10。现在，我们来看这个完整公式：ROE（净资产收益率）=销售净利率×总资产周转率×权益乘数使用“杜邦分析法”分解ROE的意义在于，它能够帮助我们将复杂的大问题分解成若干个小问题，从而使我们能够清晰地看到每个指标的具体情况。接着，我们可以先衡量我们的经营水平，然后借此帮助企业判断需要在哪些方面进行提升。所以说，“杜邦分析法”是一个重要的财务思维。作为经营者，要把这个概念牢牢地刻在脑海中，因为这关联到一件事，就是你做生意，到底靠什么赚钱。四、这个世界上，做生意靠什么赚钱？当我们掌握了净利率、周转率和权益乘数的含义后，就拥有了观察一家公司运营状况的重要视角。但问题来了，我们如何通过这些指标来提高公司的盈利水平呢以？下是三个可行的策略：首先，增加每件销售产品的毛利是提高盈利最直接的途径。但要注意，这并不意味着无限制地提高售价，而是要在保证产品质量和市场竞争力的前提下，通过优化生产流程、降低成本，或是选择更高利润的产品等方式来实现。其次，加快产品的周转速度也是提高盈利的重要手段。想象一下，同样的时间里，你的产品如飞轮般快速运转，源源不断地带来收入，这将为企业带来巨大的效益。你可以通过优化供应链、改进库存管理，或是创新营销策略等方式来提高产品的周转速度。最后，合理举债可以放大企业的经营成果，增加股东收益。然而，必须强调的是，借钱不是免费的午餐，必须考虑到财务风险和债务成本。因此，在举债之前，一定要充分评估公司的偿债能力和经营稳定性。请注意，以上策略都是在公司运营良好的基础上进行的。借钱并不是目的，而是手段。如果你做的事确实能赚钱的话，钱借的越多，权益乘数越大，你可能赚的越多。反过来，也更危险了，钱借的越多，亏的也越多。如果这三点同时努力，效果也会越好。我们应该合理利用财务杠杆，提高公司的盈利能力，实现可持续发展。与毛利率、周转率、权益乘数对应的赚钱路径，分别是能力、速度和胆量。接下来，我将逐一解析这三条路径。首先，让我们来看能力这条路径。有些公司依靠的是自身卓越的产品销售能力，也就是通过销售优质产品获取高净利率。以苹果和华为为例，这两家公司都以产品做得出色、销售能力强劲而闻名于世。华为的产品做得好，有差异化，有竞争力。例如，华为公司的产品毛利率不可以低于40%，如果低于40%的话，公司可能会考虑砍掉该项目，因为华为的产品毛利率高意味着有更多的人可以分享利润，这就是依靠产品的高毛利率在赚钱。有些行业是依靠速度来赚钱的。例如，零售行业基本上都是依靠速度来获得利润。以Costco为例，它是一家超高效率的收费会员制连锁仓储超市，其商品以低价高质而著称。Costco的商品销售速度极快，因为它提供的是大众所需要的高品质低价格商品。在这个行业中，快速的销售和高效的运营是关键。权益乘数，考验你的胆量，敢不敢加杠杆借款经营？“权益乘数”是极大的，胆量也是一条赚钱路径。早年，众多房地产商开发项目时，基本上不用自掏腰包。他们竞得一块地皮后，直接将其作为抵押物去银行贷款，从而获得第一笔资金。随着开发的逐步推进，一旦获得预售资格，他们便开始售卖房屋，又获得一笔收入。在整个开发过程中，他们基本上不用自己的资金。或许，他们的资金运用相当精打细算，但与总金额相比，其占用比例却微乎其微。在投资领域，胆量也是非常重要的因素。一些投资者凭借对市场的敏锐洞察和果敢决策，通过投资高风险高收益的项目获得高额回报。当然，这种路径需要投资者具备较高的风险承受能力和准确的预判能力。综上所述，能力、速度和胆量是三条不同的赚钱路径。对于企业而言，选择适合自己的赚钱路径至关重要。在竞争激烈的市场环境中，只有明确自身优势并精准定位，才能在激烈的竞争中脱颖而出。
